Los Ángeles (CA), 15 de febrero de 2011. CB Richard Ellis Group, Inc. (NYSE:CBG) ha anunciado hoy que ha firmado
acuerdos definitivos para adquirir la mayor parte del negocio de gestión de
inversiones inmobiliarias de ING Group N.V. (ING), establecido en los Países
Bajos, por aproximadamente 940 millones de USD en efectivo. Las adquisiciones
incluyen básicamente todas las operaciones de ING Real Estate Investment
Management (ING REIM) en Europa y Asia, así como de Clarion Real Estate
Securities (CRES), su negocio global de valores inmobiliarios que cotizan en
Bolsa establecido en Estados Unidos. CB Richard Ellis no adquirirá la empresa
de gestión de inversiones inmobiliarias del mercado privado de ING establecida
en Estados Unidos.
Las operaciones de ING REIM que van a ser adquiridas pasarán a
formar parte del segmento de gestión de inversiones globales de CB Richard Ellis
(CBRE Investors), que continuará siendo una unidad de negocio de la Compañía
operada de forma independiente hasta que se lleven a término las adquisiciones.
Ambos negocios encajan excepcionalmente bien. CBRE Investors se ha centrado
principalmente en las cuentas individuales y de valor añadido. ING REIM se ha
centrado principalmente en fondos principales y fondos globales de valores
inmobiliarios que cotizan en Bolsa, excepto en Asia, donde ING REIM gestiona
fondos de oportunidades y de valor añadido. Asimismo, se espera que haya poca
coincidencia en las bases de clientes de ambas empresas, ya que la mayoría de
los clientes de CBRE Investors se encuentran en Estados Unidos mientras que la
mayoría de los clientes de ING REIM se encuentran en Europa.
CB Richard Ellis también adquirirá aproximadamente
coinversiones de CRES de ING por valor de 55 millones de USD y potencialmente
intereses en otros fondos gestionados por ING REIM Europe e ING REIM Asia.
Además, la Compañía espera incurrir en costes de transacción relacionados con
las adquisiciones por valor de aproximadamente 150 millones de USD (antes de
impuestos), que incluyen costes de financiación, reserva e integración. Se
espera que las adquisiciones se cierren en el segundo semestre de 2011 y están
sujetas a la aprobación de determinadas partes interesadas, entre las que se
incluyen entidades reguladoras de Estados Unidos, Europa y Asia.
A partir del 31 de diciembre de 2010, los activos bajo
gestión1 de la cartera de ING REIM que CB Richard Ellis está en
proceso de adquirir ascenderán a un total de aproximadamente 59.800 millones de
USD, que incluyen 29.500 millones de USD en Europa, 5.100 millones de USD en
Asia, 19.400 millones de USD en valores que cotizan en Bolsa y 5.800 millones de
USD en consolidación global de fondos. Los activos bajo gestión1 de
CBRE Investors ascendían a un total de 37.600 millones de USD a fecha 31 de
diciembre de 2010.
“ING REIM, cuando se combine con nuestras operaciones actuales
de gestión de inversiones globales, nos proporcionará una capacidad
considerablemente mayor para satisfacer las necesidades de los inversores
institucionales de los mercados globales gracias a una gama completa de
programas y estrategias de inversión”, afirmó Brett White, Presidente y
Consejero Delegado de CB Richard Ellis. “Nuestras empresas encajan bien y las
ofertas de nuestro programa de inversión se complementan a la perfección. La
iniciativa combinada diversificará en mayor medida nuestras fuentes de ingresos
y, como líderes globales del mercado, redefiniremos el éxito en la gestión de
inversiones inmobiliarias”.
CB Richard Ellis prevé financiar las adquisiciones con dinero
en efectivo y préstamos al amparo de su línea de crédito garantizado. CB Richard
Ellis terminó 2010 con más de 500 millones de USD de dinero en efectivo en su
balance general, aproximadamente 650 millones de USD no utilizados en su línea
de crédito automáticamente renovable y una línea de modificación del capital
social no utilizada de 800 millones de USD. Más adelante este año, en función de
las condiciones del mercado, CB Richard Ellis puede devolver anticipadamente una
parte de los préstamos al amparo de su línea de crédito garantizado. Una vez que
se lleven a término las adquisiciones, se espera que la deuda neta de CB Richard
Ellis sea inferior a 2,25 veces el EBITDA, como se ha calculado al amparo de su
línea de crédito garantizado, lo cual se ajusta perfectamente a su proporción
máxima pactada de apalancamiento admisible de 3,75 veces.
CB Richard Ellis celebrará una teleconferencia para discutir
las adquisiciones de ING REIM con la comunidad de inversores hoy (15 de febrero
de 2011) a las 12:00 (ET). Una retransmisión web en directo estará disponible a
través del apartado Relaciones con el inversor del sitio web de la Compañía en
www.cbre.com.
El número directo para participar en la teleconferencia es el
(877) 209-9919 para los interlocutores que llaman desde Estados Unidos y el
(612) 332-0637 para los interlocutores internacionales. Una repetición de la
teleconferencia estará disponible a partir de las 17:00 horas (ET) el 15 de
febrero de 2011, y finalizará a medianoche (ET) del 22 de febrero de 2011. El
número para la repetición es el 800-475-6701 para los interlocutores que llaman
desde Estados Unidos y el 320-365-3844 para los interlocutores internacionales.
El código de acceso para la repetición es el 192225. Una transcripción de la
teleconferencia estará disponible en el sitio web de Relaciones con el inversor
de la Compañía en www.cbre.com/investorrelations .
BofA Merrill Lynch actuó como único asesor financiero de CB
Richard Ellis, y Simpson Thacher y Bartlett LLP actuaron como sus asesores
jurídicos.
Acerca de CB Richard Ellis
CB
Richard Ellis Group, Inc. (NYSE:CBG), una compañía Fortune 500 y S&P
500 con sede en Los Ángeles, es la compañía de consultoría y servicios
inmobiliarios comerciales líder a nivel internacional (según los ingresos de
2010). Con aproximadamente 31.000 empleados (excluyendo a los afiliados), la
compañía presta servicios a propietarios, inversores y arrendatarios de
inmuebles a través de más de 300 oficinas en todo el mundo (excluyendo las
oficinas afiliadas). CB Richard Ellis ofrece asesoría estratégica y ejecución de
venta y arrendamiento de propiedades; servicios corporativos; administración de
inmuebles, instalaciones y proyectos; créditos hipotecarios; valoraciones y
tasaciones; servicios de desarrollo; administración de inversiones, así como
investigación y consultoría. Visite nuestra página web www.cbre.com.
1 Activos bajo gestión por lo
general se refiere a los inmuebles y otros activos con respecto a los que un
gestor de activos presta (o participa en) servicios de gestión de inversiones
supervisados y otros asesoramientos, y que generalmente consisten en propiedades
o préstamos inmobiliarios, carteras de valores e inversiones en empresas de
explotación y sociedades de capital riesgo. Las metodologías utilizadas por las
unidades de negocio de ING REIM y CBRE Investors para
determinar sus respectivos activos bajo gestión no son las mismas y, por tanto,
los activos bajo gestión notificados de ING REIM serían diferentes si se
calculasen utilizando una metodología coherente con la de CBRE Investors. En la
medida aplicable, los activos bajo gestión notificados de ING REIM se
convirtieron de euros a dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio de
1,3379 USD por cada euro.
Informe de "Puerto seguro” en virtud de la Ley
estadounidense de Reforma de Litigios sobre Valores Privados (Private Securities
Litigation Reform Act) de 1995:
Algunos de los
informes de esta nota de prensa en relación con la adquisición de la mayor parte
del negocio de gestión de inversiones inmobiliarias (ING REIM) de ING Group NV
que no se refieren puramente a datos históricos son informes prospectivos en el
marco de la definición de las disposiciones de ''puerto seguro'' de la Ley de
Reforma de Litigios sobre Valores Privados (Private Securities Litigation Reform
Act) de 1995. Estos informes prospectivos implican riesgos e incertidumbres,
entre los que se incluyen la capacidad de la Compañía para llevar a término con
éxito las adquisiciones, la integración satisfactoria de ING REIM con el negocio
actual de gestión de inversiones inmobiliarias de CB Richard Ellis, nuestra
capacidad para aprovechar la plataforma integrada para captar una mayor cuota
del mercado global de inversiones inmobiliarias, nuestra capacidad para
establecer correctamente el precio de las adquisiciones a la luz del rendimiento
previsto y los riesgos y responsabilidades potenciales de ING REIM, y los costes
de transacción, así como otros riesgos e incertidumbres discutidos en los
registros de CB Richard Ellis con la Securities and Exchange Commission (SEC).
Los informes prospectivos se refieren únicamente a la situación posterior a la
fecha de esta nota de prensa y, excepto hasta lo requerido por las leyes de
valores aplicables, CB Richard Ellis renuncia expresamente a cualquier
obligación de actualizarlos o revisarlos para que reflejen los resultados
reales, los cambios en las expectativas o los cambios en la situación. Si CB
Richard Ellis actualiza uno o varios informes prospectivos, no deberá deducirse
que llevará a cabo actualizaciones adicionales con respecto a esos u otros
informes prospectivos. Para obtener más información sobre los factores que
pueden provocar que los resultados reales difieran de los previstos en los
informes prospectivos, así como sobre los riesgos para el negocio de CB Richard
Ellis en general, consulte los registros de la Compañía con la SEC, incluido su
Informe Anual en el Formulario 10-K para el ejercicio fiscal que terminó el
31.12.2009 y su Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre que
terminó el 30.09.2010. Dichos registros están disponibles públicamente y se
pueden obtener en el sitio web de la Compañía en www.cbre.com o si se solicitan
al Departamento de Relaciones con el inversor de CB Richard Ellis en investorrelations@cbre.com.