Los Angeles, California, 7 marzo 2011. CB Richard Ellis
Group, Inc. (NYSE:CBG) ha annunciato oggi di aver ottenuto $800 milioni di nuovi
prestiti a termine in base al proprio contratto di apertura di credito per
finanziare l'acquisizione delle attività di gestione degli investimenti
immobiliari della società ING Group N.V. con sede nei Paesi Bassi.
Come già annunciato, CB Richard Ellis ha stipulato gli accordi definitivi per
acquisire sostanzialmente tutte le operazioni di ING Real Estate Investment
Management (ING REIM) in Europa e in Asia, oltre a Clarion Real Estate
Securities (CRES), società che opera nel settore dei titoli immobiliari quotati
con sede negli Stati Uniti per un valore di $940 milioni in contanti. CB Richard
Ellis acquisirà inoltre partecipazioni in co-investimenti in alcuni fondi
gestiti da ING REIM. La Società prevede inoltre di sostenere i costi di
transazione relativi alle acquisizioni di circa $150 milioni (al lordo delle
imposte) comprendenti i costi di finanziamento, ritenzione e integrazione.
Alla Società sono state accordate linee di credito per un prestito a termine
garantito a prelievo ritardato di $400 milioni della durata di sette anni
(Trance C) e un prestito a termine garantito a prelievo ritardato di $400
milioni di otto anni e mezzo (Trance D). Il tasso di interesse per il prestito
Tranche C è pari a 325 punti base sul LIBOR o approssimativamente il 3,5% (LIBOR
a 20 giorni, a circa 0,25%), mentre il tasso di interesse per il prestito
Tranche D è pari a 350 punti base sul LIBOR o circa il 3,75% corrente. Entrambi
i prestiti sono soggetti a una commissione anticipata dello 0,50% e nessuno dei
due prevede un livello minimo LIBOR.
CB Richard Ellis ha concordato con i finanziatori alcune modifiche al
contratto di apertura di credito che le consentono maggiore flessibilità, tra
cui:
• possibilità per altre sussidiarie interamente possedute dalla Società
di essere mutuatarie dei nuovi prestiti termine
• aggiunta di un'eccezione al
contratto d'investimento relativa all'acquisizione
• mantenimento della
disponibilità della linea di credito incrementale in base al contratto di
apertura di credito a $800 milioni
CB Richard Ellis prevede di finanziare le acquisizioni con un corrispettivo
in contanti e questi nuovi prestiti. Più avanti, quest’anno, subordinatamente
alle condizioni di mercato, è probabile che CB Richard Ellis effettui il
pagamento anticipato di una parte dei prestiti secondo la sua linea di credito.
A seguito del completamento delle acquisizioni, il debito netto previsto di CB
Richard Ellis sarà inferiore a 2,25 volte l’EBITDA, calcolato secondo la sua
linea di credito garantita, nettamente entro il suo rapporto di leverage massimo
stabilito consentito di 3,75 volte.
"Siamo lieti che il finanziamento per l'acquisizione di ING REIM sia
operativo e di riuscire a mantenere una sostanziale flessibilità e la capacità
di sfruttare altre opportunità in un mercato degli immobili commerciali in
ripresa", ha dichiarato Brett White, chief executive officer di CB Richard
Ellis.
Al 31 dicembre 2010 le attività in gestione1 nel portafoglio ING REIM in fase
di acquisizione da parte di CB Richard Ellis ammontavano a un totale di circa
$59,8 miliardi. Al 31 dicembre 2010 le attività di CBRE Investors in gestione1
ammontavano a un totale di $37,6 miliardi.
Il finanziamento è stato gestito da Credit Suisse AG e Merrill Lynch, Pierce,
Fenner & Smith Incorporated. Credit Suisse ha assunto il ruolo consulente
amministrativo e collateral agent. Royal Bank of Scotland Plc e HSBC Bank USA,
National Association hanno operato in qualità di syndication agent. Wells Fargo
Bank, N.A. e Barclays Bank Plc hanno ricoperto il ruolo di documentation agent.
Informazioni su CB Richard Ellis
CB Richard Ellis Group,
Inc. (NYSE:CBG), società Fortune 500 e S&P 500 con sede a Los Angeles, è la
più grande società al mondo per la fornitura di servizi rivolti agli immobili
commerciali (in base al fatturato 2010). La società impiega circa 31.000
dipendenti (escludendo le consociate) e fornisce servizi a proprietari di
immobili, investitori nel settore immobiliare e residenti attraverso più di 300
sedi (escludendo le consociate) in tutto il mondo. CB Richard Ellis offre
consulenze strategiche e si occupa della vendita e della locazione di proprietà
immobiliari; servizi aziendali; gestione di proprietà, infrastrutture e
progetti; finanziamento di mutui; stime e perizie; servizi di sviluppo; gestione
di investimenti; ricerche e consulenze. Per informazioni, visitare il sito Web
della società www.cbre.com .
1 Il termine “attività in gestione” (AUM, assets under management) si
riferisce in genere alle proprietà e alle altre attività relativamente alle
quali un asset manager fornisce la supervisione (o partecipa a questa), i
servizi di gestione degli investimenti e altri servizi di consulenza, e che
comprendono normalmente proprietà immobiliari o prestiti, portafogli di titoli e
investimenti in società operative e joint venture. Le metodologie impiegate
dalle unità operative ING REIM e CBRE Investors per determinare le rispettive
AUM non sono uguali e, di conseguenza, le AUM riferite da ING REIM sarebbero
differenti se fossero calcolate impiegando una metodologia simile a quella
utilizzata da CBRE Investors. Nella misura possibile, le AUM di ING REIM sono
state convertite da Euro a Dollari USA, utilizzando un tasso di cambio di
$1,3379 per €1.
Dichiarazione “Safe Harbor porto sicuro” resa ai sensi
del Private Securities Litigation Reform Act (Legge statunitense di riforma
sulle controversie relative a titoli privati) del 1995:
Alcune dichiarazioni
contenute nel presente comunicato stampa, relative al finanziamento di $800
milioni e all’acquisizione della maggioranza delle attività di gestione degli
investimenti immobiliari (ING REIM) di ING Group NV, non riguardanti
esclusivamente dati storici, costituiscono dichiarazioni previsionali ai sensi
delle disposizioni relative al porto sicuro (“safe harbor”) contenute nel
Private Securities Litigation Reform Act (Legge statunitense di riforma delle
controversie relative a titoli privati) del 1995. Tali dichiarazioni
previsionali sono soggette a rischi e incertezze, ivi compresi, a solo titolo
esemplificativo ma non esclusivo, l'effettivo utilizzo di fondi fino a $800
milioni, il possibile pagamento anticipato dei prestiti in base alla linea di
credito della Società, il debito netto previsto della Società e il completamento
con successo delle acquisizioni, nonché altri rischi ed incertezze presi in
esame nella documentazione depositata da CB Richard Ellis presso la Commissione
di controllo sui titoli e la borsa degli Stati Uniti (SEC, Securities and
Exchange Commission). Tutte le dichiarazioni previsionali sono valide
esclusivamente alla data del presente comunicato stampa e, salvo nella misura
consentita dalle leggi vigenti in materia di titoli, CB Richard Ellis declina
esplicitamente qualsiasi obbligo relativo all’aggiornamento o alla revisione di
tali dichiarazioni previsionali al fine di adeguarle ai risultati effettivi, a
eventuali cambiamenti intervenuti nelle aspettative o negli eventi. Qualora CB
Richard Ellis aggiornasse una o più di tali dichiarazioni previsionali, da ciò
non si dovrà dedurre che saranno effettuati ulteriori aggiornamenti
relativamente a tali o ad altre dichiarazioni previsionali. Per avere maggiori
informazioni sui fattori che potrebbero determinare differenze tra i risultati
effettivi e quelli previsti nelle dichiarazioni previsionali e sui rischi per le
attività aziendali di CB Richard Ellis in generale, si prega di consultare la
documentazione depositata dalla Società presso la SEC, ivi comprese la Relazione
Annuale su Modulo 10-K per l’anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2010. Tale
documentazione è pubblica e può essere acquisita dal sito Web della Società
all’indirizzo www.cbre.com o facendone richiesta al reparto Investor Relations
di CB Richard Ellis, all’indirizzo investorrelations@cbre.com
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