Los Angeles, Californie —7 mars 2011— CB Richard Ellis Group, Inc. (NYSE:CBG) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait obtenu 800 millions de dollars sous forme de nouveaux prêts à terme dans le cadre de son accord de crédit pour le financement du rachat des activités de gestion d'actifs immobiliers d'ING Group N.V. basé au Pays-Bas.
Comme précédemment annoncé, CB Richard Ellis a conclu les accords définitifs lui permettant d'acquérir la quasi totalité des activités d'ING Real Estate Investment Management (ING REIM) en Europe et en Asie, ainsi que Clarion Real Estate Securities (CRES), sa filiale américaine spécialisée dans l'immobilier coté, pour un montant de 940 millions de dollars versés en liquide au titre de co-investissement dans certains fonds gérés par ING REIM. La société prévoit également de prendre en charge les coûts de transaction d'environ 150 millions de dollars (avant impôts) relatifs à ces acquisitions, incluant les frais de financement, de rétention et d'intégration.
Les créditeurs se sont engagés auprès de la société à lui fournir un prêt senior sécurisé de maturité 7 ans, la Tranche C, sous la forme d'une ligne de crédit de 400 millions de dollars, et un prêt senior sécurisé de maturité 8 ans et demi, la tranche D, sous la forme d'une ligne de crédit de 400 millions de dollars. Le taux d'intérêt pour le prêt de la Tranche C correspond au taux LIBOR majoré de 325 points de base, soit environ 3.5% (avec LIBOR 30 jours à environ 0.25%), et le taux d'intérêt pour le prêt de la Tranche D correspond au taux LIBOR majoré de 350 points de base, soit actuellement environ 3.75%. Les deux tranches font l'objet de frais de départ de 0.50%, et aucune des deux tranches ne s'accompagne d'un taux plancher LIBOR.
CB Richard Ellis a également négocié avec ses créditeurs certains amendements à son accord de crédit lui octroyant davantage de flexibilité, notamment :
- permettre à des filiales entièrement détenues par elle de devenir titulaire des nouveaux emprunts à terme,
- ajouter une exception à l'accord d'investissement relatif à l'acquisition, et
- maintenir la disponibilité du montant progressif de l'accord de crédit à 800 millions de dollars.
CB Richard Ellis envisage d'utiliser les liquidités disponibles et ces nouveaux emprunts pour financer les acquisitions. Plus tard dans l'année, en fonction des conditions du marché, CB Richard Ellis remboursera éventuellement de manière anticipée une partie des prêts dans le cadre de sa facilité de crédit sécurisé. Une fois les acquisitions réalisées, CB Richard Ellis s'attend à ce que sa dette nette soit inférieure à 2.25x EBITDA, telle que calculée dans le cadre de sa facilité de crédit sécurisé, largement en deçà des 3.75x correspondant au ratio d'endettement maximum autorisé par le contrat.
« Nous sommes ravis d'avoir obtenu le financement pour l'acquisition d'ING REIM et de continuer à pouvoir bénéficier d'une réelle flexibilité et capacité à saisir d'autres opportunités dans un marché de l'immobilier commercial en plein rétablissement », a déclaré Brett White, directeur général de CB Richard Ellis.
Depuis le 31 décembre 2010, les actifs sous gestion1 dans le portefeuille d'ING REIM que CB Richard Ellis est en passe d'acquérir, représentaient un montant total d'environ 59.8 milliards de dollars. Les actifs sous gestion1 de CBRE Investors représentaient quant à eux, depuis le 31 décembre 2010, un montant total de 37.6 milliards de dollars.
Le financement a été réalisé par Credit Suisse AG et Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated. Credit Suisse a agit en qualité d'Agent administratif et d'Agent de garantie. La Royal Bank of Scotland Plc et HSBC Bank USA, National Association ont agit en qualité d'agents de syndication. La Wells Fargo Bank, N.A. et la Barclays Bank Plc ont agit en qualité d'agents de la documentation.
À propos de CBRE Group, Inc.
Présente dans les classements Fortune 500 et S&P 500, CBRE Group, Inc. (NYSE : CBG), dont le siège est à Los Angeles, est la première société mondiale de services immobiliers d’entreprise (sur la base de son chiffre d’affaires 2010). Avec environ 31 000 employés (sans compter les sociétés affiliées), au service de propriétaires immobiliers, d’investisseurs et d’occupants par l’intermédiaire de plus de 300 bureaux (sans compter les sociétés affiliées) dans le monde entier, la société CBRE propose des services de conseil stratégique et d’exécution en vue de la vente et de la location d’immeubles, de services aux entreprises, de services de gestion de biens immobiliers et d’implantations ainsi que de projets d’aménagement, de services de prêt sur nantissement, d’expertise et d’évaluation, de services de promotion immobilière, de services de gestion des investissements ainsi que d’études et de conseil. Veuillez visiter notre site Web à l’adresse www.cbre.com.
1 Les Actifs sous gestion (AsG) désignent l'ensemble des biens et des autres actifs pour lesquels un gestionnaire d'actifs fournit (ou participe à) des activités de contrôle, des services de gestion d'investissements, ou tout autre conseil, et qui comprennent en général des propriétés immobilières, des prêts, des portefeuilles de titres, et des investissements dans des entreprises et des joint-ventures. Les méthodologies utilisées par les services d'ING REIM et de CBRE Investors pour déterminer leurs AsG respectifs ne sont pas les mêmes, de telle sorte que le nombre d'AsG attribués à ING REIM ne serait pas le même s'il était calculé selon l'une des méthodes utilisées par CBRE Investors. Lorsque nécessaire, les AsG d'ING REIM exprimés en euros ont été convertis en dollars américains, selon le taux de 1.3379$ pour 1€.
Déclaration de « règle refuge » en vertu de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 :
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué relatives au financement de 800 millions de dollars et à l'acquisition de la majorité des activités de gestion d'actifs immobiliers (ING REIM) d'ING Group NV qui ne se réfèrent pas à des données purement historiques doivent être considérées comme prospectives au sens des dispositions de la règle refuge de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes, incluant - sans s'y limiter - le retrait pouvant aller jusqu'à 800 millions de dollars, les éventuels remboursements anticipés des prêts dans le cadre de la facilité de crédit sécurisé octroyé à la société, la dette nette prévisionnelle de la société, et la réussite de l'opération d'acquisition, ainsi que tout autre risque et incertitude ayant fait l'objet de dossiers déposés par CB Richard Ellis auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières (la « SEC »). Les déclarations prospectives doivent être considérées comme valables uniquement à la date de publication du présent communiqué et, hormis dans les cas assujettis aux lois en vigueur relatives aux valeurs mobilières, CB Richard Ellis se dégage expressément de toute obligation de les mettre à jour ou de les modifier afin qu'elles reflètent les résultats réels, ou les éventuels changements intervenant dans les prévisions ou dans les évènements. Dans le cas où CB Richard Ellis mettrait à jour l'une ou plusieurs des déclarations prospectives, cela ne saurait en aucun signifier qu'elle apportera des mises à jour supplémentaires à de telles déclarations prospectives. Pour toute information complémentaire concernant les facteurs pouvant être responsables de différences entre les résultats effectifs et les prévisions formulées par les déclarations prospectives, ou concernant les risques des activités de CB Richard Ellis en général, veuillez consulter les dossiers déposés par la société auprès de la SEC, notamment son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année fiscale prenant fin au 31 décembre 2010. Ces dossiers sont disponibles publiquement et peuvent être consultés sur le site Internet de la société à l'adresse www.cbre.com ou sur simple demande auprès du service Relations avec les investisseurs de CB Richard Ellis àinvestorrelations@cbre.com.