리본 명령 건너뛰기 주 콘텐츠로 건너뛰기

중국 보험 펀드, 해외 부동산을 목표로 삼다

- 주요 글로벌 대상 영국, 미국, 캐나다 호주 -

- 투자자들, 핵심 해외 도시의 프라임 오피스 부동산에 초점을 맞추다-

홍콩 2013 9 2중국 보험 펀드는 글로벌 부동산 자문사 CBRE 최신 리서치에 따라 주요 대상에 속할 것으로 예상되는 영국, 미국, 캐나다, 싱가포르, 홍콩, 호주를 비롯한 투명성이 높은 시장에서 해외 부동산 투자에 이용 가능한 140 달러 이상을 보유하고 있습니다.

1계층 중국 도시에서의 투자 가능한 프라임 부동산이 부족한 현재 상황과 2계층과 3계층의 중국 도시에서의 공급 과잉에 따른 단기적 리스트를 고려할 , 특히 핵심 국제 도시의 프라임 하이엔드 오피스 부동산이 오늘날의 낮은 금리 환경에서 있는 매력적인 수익률을 감안하면 이들에 대한 수요가 높을 것으로 기대됩니다.

다른 지역의 연금 펀드, 보험 펀드 국부 펀드와 비교하여, 중국 기관 투자자들은 여전히 크로스보더 부동산 투자 전략에서 비교적 신참입니다. 하지만, 최근 동안 중국 기관 투자자들이 해외 부동산 시장에서 투자를 늘리기 시작했습니다. 중국의 제한된 투자 채널, 풍부한 유동성, 현지 통화(RMB) 평가 절상 2008 금융 위기 이후 동안 해외 자산의 상대적으로 낮은 가치 평가를 포함한 여러 가지 요소로 인해 나타난 추세입니다.

2012 중국 국내 보험 기관들의 자산은 1 2천억 달러에 달합니다. 새로운 규정은 해당 기관들에게 "비자체 이용" 부동산에서 자신의 자산 15%까지의 투자를 허용합니다. 조치에 따라, 부동산 투자에 현재 이용 가능한 자금이 1,800 달러가 넘습니다. 최근 동안 선진국에서 나타난 보험 펀드 할당 패턴을 기반으로(일반적으로 직접 부동산 투자에 해당 자산의 6%까지 할당하는 대부분의 보험 펀드 포함), 그리고 국내와 해외 시장 80:20 분할을 가정으로 하여, 중국 보험회사들이 해외 부동산에 최대 144 달러를 투자할 있을 것으로 예상됩니다.

개발도상국의 투자 가능한 부동산 수가 최근 동안 급격히 늘어났지만, 북미와 유럽과 비교할 우수한 품질의 부동산은 여전히 아시아 태평양에서 제한되어 있습니다. 이러한 이유로, 중국 기관 투자자들은 게이트웨이 시장에서 프리미어 오피스 투자 기회에 초점을 맞출 것으로 예상되며, 이러한 시장은 국제 게이트웨이 도시의 프리미어 오피스와 같이 단기간에 안정적인 ROI 창출할 있습니다.

홍콩, 싱가포르, 말레이시아 태국과 같은 유사한 문화적 배경을 가진 중국 본토에 인접한 아시아 시장뿐만 아니라 영국, 미국, 캐나다 호주를 비롯한 높은 투명성을 나타내는 시장들은 향후에 중국 부동산 투자자들의 주요 대상이 가능성이 높습니다.

CBRE, 글로벌 자본 시장의 Marc Giuffrida 전무 이사는 다음과 같이 언급했습니다.

"중국 보험 기관들은 이미 국내 시장에서 기반을 잡았지만, 일련의 정부 정책 변화에 따라, 해외 상업용 부동산 시장에 주의를 돌릴 것입니다. 특히 보험 산업이 번영하고 있습니다. 계속 늘어나는 펀드에 힘입어 이들은 점점 많아지는 자금으로 런던, 뉴욕, 토론토, 싱가포르, 홍콩 시드니와 같은 세계의 게이트웨이 도시들을 대상으로 삼을 것입니다. 프라임 오피스 리테일 자산의 낮은 유동성, 부가 가치 잠재력 안정적인 현금 흐름은 이러한 투자자들에게 완벽하게 걸맞은 사항을 제공합니다."

"자본 흐름이 상당히 높을 있는 자본 기반을 감안하면 할당의 완만한 증가에도 불구하고, 선진국과 비교하여, 해외 부동산 투자에 대한 중국 보험 회사들의 할당은 여전히 상대적으로 낮습니다. 말레이시아와 한국의 해외 투자 경험을 가이드로 삼아 대형 산업 리더들이 길을 안내할 것이지만, 나머지 산업에서 따를 있는 성공을 보여준 다음에 그러할 것입니다.”

상위 크로스보더 투자 대상(2007-2013 Q1)

 

정부 정책의 변화가 있었던 2009년에 시작된 부동산 투자에 허용된 중국 보험 펀드만 이용하는 부동산 투자는 이러한 투자자들에게 상대적으로 새로운 것입니다. 이제 추가적인 규정 변경에서는 '비자체 이용' 부동산의 마지막 분기 말부터 보험 회사들이 자산의 최대 15% 투자하도록 허용합니다.

규정은 해당 주기 전체에서 지속 가능한 투자를 장려하도록 적절히 조정되었습니다.  예를 들어, 투자는 미국, 영국, 홍콩 호주를 포함한 선진국 25개국의 주요 도시 중심부에 위치한 안정적인 수입을 내는 발달된 리테일 오피스 부동산으로 제한됩니다. 또한 여기에는 이러한 25 국가 또는 지역의 상장 REIT(Real Estate Investment Trust) 펀드가 포함됩니다.

투자는 이전 회계연도 말의 보험 기관 자산의 최대 15% 제한됩니다.

중국, CBRE Frank Chen 리서치 책임자는 다음과 같이 언급했습니다.

충분한 자본을 갖춘 대부분의 중국 투자자들은 현재 제한된 국내 투자 채널을 마주하고 있습니다. 증가하는 구매력의 요소가 RMB 지속적인 평가 절상으로 활성화되었으며, 지금은 중국 자본이 해외 시장에 진입하는 적합한 시기입니다. 완화된 장기적 리스트와 함께 안정적인 수입 흐름을 목표로 하는 기관 투자자들뿐만 아니라, 자녀들이 보다 나은 교육을 받거나 이민을 하고 부를 유지하고 창출하기 위한 기회를 찾고 있는 개인에게도 마찬가지입니다. 또한, 새로운 성장 지점을 시작하고, 보다 다각화된 투자 채널을 찾고, 최고의 국제적 사례에서 배우려고 하는 회사들도 해외에서 기회를 찾고 있습니다."

CBRE Group, Inc. 정보
Fortune S&P선정 500 기업 하나인 CBRE Group, Inc.(NYSE: CBG) LA 본사를 세계 최대 상업용 부동산 서비스 투자 회사이다(2012 매출 기준). CBRE에는 3 7 천명의 직원(제휴사 제외) 일하고 있으며 세계 300 이상(제휴사 제외) 사무소를 통해 부동산 소유주, 투자자 점유자 관련 서비스를 수행한다. CBRE 부동산 매매 임대와 관련하여 전략적인 조언과 임무 수행을 전달하고, 기업 서비스, 부동산/시설/프로젝트 경영, 모기지 뱅킹, 감정 평가, 개발 서비스, 투자 경영 리서치 컨설팅 서비스를 제공한다. 자세한 내용은 웹사이트 www.cbre.com에서 확인할 있다.

CBRE Offices Global

CBRE Offices Worldwide